La última encuesta «Prácticas y expectativas en materia de cobro de deudas»de Cabinet ARC/IFOP revela un clima de incertidumbre entre las empresas, con preocupaciones respecto a su actividad y a un posible deterioro económico en el futuro. La tendencia a la retirada financiera de las entidades bancarias también suscita inquietud entre las empresas encuestadas.
Preocupaciones persistentes
Persiste cierta inquietud entre las empresas a nivel macroeconómico. De hecho, más de dos tercios de los directivos expresan su temor ante un posible empeoramiento de la situación económica francesa en los próximos seis meses. Esta actitud prudente pone de manifiesto las incertidumbres que persisten en el contexto económico actual. En cuanto a los tipos de interés, más de un tercio de las empresas (el 64 %) temen que se produzca una subida de aquí a finales de año.
Además, una gran mayoría de las empresas (el 96 %) considera que la situación económica podría provocar un aumento de las quiebras. Aproximadamente un tercio de ellas prevé incluso un aumento «significativo» o incluso «extremadamente significativo», lo que pone de manifiesto los crecientes retos a los que se enfrentan las empresas.
Este pesimismo también se refleja en lo que respecta a la actividad empresarial: el 80 % de los directivos no prevé un crecimiento de su actividad en el segundo semestre de 2024, y el 16 % de ellos incluso prevé un descenso.
Una retirada de las instituciones financieras
Una gran parte de las empresas encuestadas percibe una creciente falta de compromiso por parte de los bancos hacia las microempresas y las pymes. De hecho, el 60 % de los directivos afirma que los bancos están dejando de comprometerse con las microempresas y las pymes. Estas empresas consideran que los bancos les prestan menos apoyo, ya que ahora dan prioridad al reembolso del Préstamo Garantizado por el Estado (PGE) frente a cualquier otra forma de ayuda financiera.
Retos de tesorería
Las empresas ponen de relieve los retos de gestión de tesorería a los que se enfrentan sus clientes. Aproximadamente una cuarta parte de ellas considera que sus clientes no podrán saldar sus deudas (garantías estatales de crédito, deudas sociales, inversiones, facturas, etc.). Además, el 77 % de los clientes intenta compensar sus necesidades de liquidez alargando los plazos de pago a los proveedores. También se están aplicando otras estrategias, como el uso de descubiertos bancarios por parte de casi la mitad de las empresas.
El 97 % de las empresas encuestadas considera que los plazos de pago de sus clientes no han mejorado y el 17 % cree que han empeorado durante el primer trimestre de 2024. Este resultado concuerda con las declaraciones de las empresas encuestadas el pasado mes de septiembre, de las cuales el 83 % consideraba que los plazos de pago podían convertirse en la variable de ajuste a la crisis para la gestión de la tesorería.
La reducción del plazo de pago de 60 a 30 días
Las empresas se muestran algo reticentes ante la medida propuesta por la Comisión Europea para reducir el plazo máximo de pago de 60 a 30 días. Aunque la mitad de las empresas considera que sus clientes podrán cumplir este nuevo plazo, las cifras revelan perspectivas mixtas en cuanto a los efectos previstos. Solo el 26 % de las empresas considera que esta reducción podría suponer efectivamente una disminución del número de quiebras, mientras que el 60 % cree que no tendrá ningún impacto en los retrasos en los pagos. Este escepticismo se explica por el hecho de que son muchas las empresas que ya sufren retrasos en los pagos, a pesar de que la normativa introducida en 2008 es más permisiva en cuanto a los plazos. De hecho, solo el 50 % cree que sus clientes serán capaces de cumplir un plazo máximo de pago de 30 días.
A pesar del pesimismo generalizado respecto a la economía francesa y los tipos de interés, se aprecia una notable resiliencia en lo que respecta al futuro de las empresas. Las tendencias de retirada financiera de los bancos añaden un grado de complejidad a los retos de tesorería. La propuesta de la Comisión Europea de reducir los plazos de pago divide a las empresas, lo que pone de manifiesto la necesidad de adoptar enfoques matizados para abordar los retos de liquidez y solvencia.
Denis Le Bossé, presidente de « Cabinet ARC », comenta:
«En un contexto desfavorable en el que las microempresas y las pymes siguen adoleciendo de una falta estructural de fondos propios —lo que provoca un número cada vez mayor de quiebras—, y en el que el 68 % de las empresas está convencido de que la situación económica francesa va a empeorar próximamente, los plazos de pago se están convirtiendo cada vez más en un reto fundamental. Estos siguen siendo considerados por una amplia mayoría (el 77 %) como el principal medio utilizado para cubrir las necesidades de tesorería. Y aunque la mayoría de las grandes empresas aplican prácticas responsables y la estrategia de «denuncia pública» que permite al Estado señalar a los infractores pretende ser disuasoria, algunas siguen aprovechando su posición dominante para imponer condiciones de pago restrictivas a sus proveedores, ya que la sanción máxima actual es, desde el punto de vista financiero, insignificante para ellas. Ante esta constatación, más del 70 % de las empresas han manifestado claramente su deseo de que las multas impuestas por la DGCCRF a las empresas que no pagan sus facturas a tiempo se calculen en proporción a los beneficios obtenidos por estas, convirtiéndose así en sanciones verdaderamente impactantes y eficaces.»
Este estudio se llevó a cabo entre el 17 y el 29 de abril por teléfono, con una muestra representativa de 200 empresas con 50 o más empleados.